Marbaş Menkul Değerler tarafından yayımlanan günlük bültende, BIST100 endeksinin geçtiğimiz haftayı küresel satış dalgasına paralel olarak 14.274 puan seviyesinde tamamladığı ifade edildi. ABD ile İran arasında salı günü Doha'da yeniden görüşmelere başlanacağının açıklanmasının piyasalar açısından olumlu bir gelişme olarak değerlendirildiği aktarıldı.

Bültende, bugün itibarıyla uzun süredir uygulanan açığa satış yasağının kaldırılacak olmasının piyasa dinamikleri açısından yakından takip edileceği belirtilirken, bu hafta salı günü işsizlik oranı, çarşamba günü imalat PMI verisi ve haftanın en kritik verisi olarak cuma günü açıklanacak haziran ayı TÜFE rakamlarının izleneceği kaydedildi.

Haziran ayı enflasyonunda aylık yüzde 0,97 artış beklendiği ifade edilen bültende, enerji fiyatlarındaki normalleşmenin enflasyon verilerine yansımasının önemli olacağı vurgulandı. Teknik görünüm açısından ise BIST100 endeksinde 14 bin puan seviyesinin üzerindeki kalıcılığın kritik önemini koruduğu belirtildi.

ABD piyasalarının geçen haftayı yapay zeka hisselerindeki sert satışların etkisiyle zayıf bir performansla tamamladığı aktarılan bültende, S&P 500 endeksinin yüzde 2, Nasdaq endeksinin ise yüzde 4,6 gerilediği ifade edildi. Hafta sonunda ABD'nin İran'a yönelik yeni askeri operasyon düzenlemesinin jeopolitik tansiyonu artırdığı, ancak tarafların karşılıklı saldırıları durdurma konusunda anlaşmaya vardıklarının açıklanması ve salı günü Doha'da yeni bir müzakere turunun planlandığının duyurulmasıyla vadeli piyasalarda pozitif bir görünüm oluştuğu kaydedildi.

Bültende, hafta sonu Katar ham petrolünü taşıyan Kiku süper tankerinin Hürmüz Boğazı yakınlarında vurulmasının arz endişelerini canlı tuttuğu, ancak Brent petrol fiyatlarının 73 dolar seviyelerinde sınırlı tepki vermesinin piyasalarda kalıcı bir gerilim senaryosunun fiyatlanmadığını gösterdiği ifade edildi. ABD'de 4 Temmuz Bağımsızlık Günü tatili nedeniyle kısa bir işlem haftasının yaşanacağı belirtilirken, haziran ayı tarım dışı istihdam verisinin bu nedenle perşembe günü açıklanacağı hatırlatıldı. Doha'da gerçekleştirilecek görüşmelerin seyri ile perşembe günkü istihdam verisinin, kısa işlem haftasında piyasaların yönü açısından belirleyici olacağı değerlendirildi.

Asya-Pasifik piyasalarında haftanın ilk işlem gününde temkinli bir görünümün öne çıktığı belirtilen bültende, yatırımcıların Orta Doğu'daki jeopolitik gelişmeler ile ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz politikasına ilişkin beklentileri yakından takip ettiği ifade edildi. ABD'de enflasyonun dirençli seyrinin faiz indirimi beklentilerini zayıflattığı ve yüksek faizlerin daha uzun süre korunabileceği yönündeki değerlendirmelerin bölge piyasaları üzerinde baskı oluşturduğu kaydedildi.

Güçlü dolar ve yükselen ABD tahvil getirilerinin gelişmekte olan Asya ekonomilerine yönelik sermaye akımlarına ilişkin endişeleri artırdığı, petrol fiyatlarındaki yükselişin ise enerji ithalatçısı ülkelerde enflasyon baskısını yeniden gündeme taşıdığı belirtildi. Yapay zeka ve yarı iletken sektörlerindeki yüksek değerlemelere ilişkin tartışmaların devam ettiği ve bazı yatırımcıların teknoloji hisselerinden daha defansif ve döngüsel sektörlere yöneldiği aktarıldı.

Avrupa piyasalarında ise yatırımcıların Orta Doğu'daki gelişmeler, petrol fiyatlarındaki dalgalanma ve ABD'de faizlerin yüksek seviyelerde kalabileceğine yönelik beklentileri yakından izlediği ifade edildi. ABD ile İran arasında yeniden çatışmaların başladığı ve planlanan diplomatik görüşmelerin ertelenebileceğine yönelik haberlerin risk algısını artırdığı, daha sonra çatışmaların durduğuna ilişkin açıklamaların ise piyasalardaki endişeleri kısmen hafiflettiği kaydedildi.

Bültende, belirsizliklerin sürmesi nedeniyle yatırımcıların temkinli duruşlarını korudukları belirtilirken, bugün açıklanacak Euro Bölgesi güven endekslerinin bölge ekonomisinin görünümüne ilişkin önemli sinyaller vereceği ifade edildi. Ayrıca İngiltere'de şirketlerin gelecek çeyreğe ilişkin büyüme beklentilerinin zayıfladığı ve Britanya Sanayiciler Konfederasyonu'nun (CBI) güven endeksinin haziran ayında eksi 28'e gerileyerek Aralık 2025'ten bu yana en düşük seviyesine indiği aktarıldı. Bu durumun ekonomik yavaşlamaya ilişkin endişeleri artırdığı değerlendirildi.