Gedik Yatırım’ın raporunda küresel piyasalarda Asya seansının, cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi ve ABD Yüksek Mahkemesi’nin Trump’ın tarifelerine ilişkin olası kararı öncesinde yön arayışıyla dar bir bantta seyrettiği belirtildi. Raporda şunlar ifade edildi:

“MSCI Asya Pasifik Endeksi gün içinde artı ve eksi arasında gidip gelirken, Çin’in Nvidia’nın H200 çip ithalatına onay vermeye hazırlanması Alibaba hisselerinde güçlü alımları beraberinde getirdi; buna karşılık Rio Tinto’nun Glencore ile birleşme görüşmelerini yeniden başlatması madencilik hisselerinde satış baskısı yarattı.

Avrupa endeks vadeleri güne pozitif bir açılışa işaret ederken ABD vadeli endeksleri yatay kaldı. Tahvil piyasasında ABD tahvilleri zayıflarken dolar endeksi Kasım’dan bu yana en güçlü haftasına yöneldi; Trump’ın 200 milyar dolarlık mortgage tahvili alım talimatı ise mortgage kâğıtlarında ve konut finansmanı hisselerinde ralliye yol açtı.

Piyasalar açısından cuma günü üst üste iki büyük risk başlığı öne çıkıyor: Fed’in faiz patikasına dair net sinyal verebilecek istihdam verisi ve Trump’ın “karşılıklı tarifeleri”nin kaderini belirleyebilecek Yüksek Mahkeme süreci. Bloomberg anketine göre aralık ayında istihdam artışının 70 bin kişiyle sınırlı kalması, işsizliğin ise yüzde 4,5’e gerilemesi beklenirken, para piyasaları 2026 yılı için Fed’den en az iki faiz indirimi fiyatlamaya devam ediyor.

Emtia cephesinde petrol Venezuela ve İran gelişmeleriyle yükselişini sürdürürken altın ve gümüşte sınırlı geri çekilme görüldü; Güney Kore wonu ise 24 saatlik döviz işlemlerine geçileceği açıklaması sonrası dolar karşısında zayıfladı. Çin hisseleri hızlanan enflasyon verisiyle destek bulsa da, artışın büyük ölçüde gıda fiyatlarından kaynaklanması altta yatan deflasyon baskılarına işaret ediyor.

Kredi piyasalarında ise küresel yatırım yapılabilir şirket tahvillerine talep güçlü seyrini koruyor; haftayı daralan spreadlerle kapatmaya hazırlanan piyasa, yılın başında rekor düzeyde tahvil ihracını sindirmeye çalışıyor. Genel tablo, piyasaların kısa vadede veri ve siyasi kararlar öncesinde temkinli, ancak riskten tamamen kaçınmayan bir duruş sergilediğine işaret ediyor.

Avrupa piyasaları, iki günlük düşüşün ardından cuma günü toparlanma eğilimiyle açılmaya hazırlanırken risk iştahında sınırlı bir iyileşme görülüyor. Yatırımcılar, Fed’in politika görünümüne dair ipuçları sunması beklenen ABD istihdam raporu öncesinde temkinli pozisyon alırken, Trump döneminde uygulanan tarifelere ilişkin olası ABD Yüksek Mahkeme kararı da yakından izleniyor.

Avrupa cephesinde Almanya dış ticaret verileri, Euro Bölgesi ve İtalya perakende satışları ile Fransa ve İspanya sanayi üretimi rakamları bölgenin ekonomik momentumuna dair sinyal aranan başlıca başlıklar olurken, vadeli işlemlerde Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 endekslerindeki yükseliş açılışın pozitif olacağına işaret ediyor.

Kurda yataya yakın seyirlerin izlendiği bir günü daha geride bıraktık. Yurt içerisinde TCMB brüt rezervleri geçen hafta 193,9 milyar dolardan 189,1 milyar dolara gerilerken, net rezervler ise 79,8 milyar dolardan 76,9 milyar dolara geriledi. Swap hariç net rezervler ise geçen hafta 67,5 milyar dolardan 62,6 milyar dolara geriledi.

ABD tarafında işsizlik maaşı başvuruları geçen hafta 208 bin ile beklentilerin altında artış kaydederken, dış ticaret dengesi ise 29,4 milyar dolar açık ile 2009 yılından bu yana en düşük seviyeye geriledi. Verilerin fiyatlamalara etkisi olmadı. Bugün ABD’de istihdam verileri piyasaların odağında olacak. Yurt içerisinde sanayi üretim endeksi izlenecek. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 43,15 civarında sınırlı yükseliş eğilimi gösteriyor. Dolar endeksi ise 98,93 civarında hareket ediyor.”