Halk Yatırım’ın raporunda dün ABD piyasalarının, faiz indirimi beklentilerinin artmasıyla devam eden iyimserliğe ek olarak, teknoloji sektörü hisselerinde yoğunlaşan alımlarla Şükran günü tatili öncesinde pozitif seyir izlediği belirtildi. Raporda şu değerlendirmelere yer verildi:

“Makro veriler cephesinde dün haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve dayanıklı mal siparişleri verileri takip edildi. ABD Çalışma Bakanlığı'nın açıkladığı verilerine göre 22 Kasım'da sona eren haftada işsizlik başvuruları 6.000 düşerek 216.000 ile beklentinin altında gerçekleşti. Devam eden işsizlik başvuruları artarak 1,96 milyona çıktı. Verideki görünüm, işverenlerin yeni işe alımları geri çekerken hala çoğunlukla mevcut çalışanlarla devam ettiğini gösteriyor. Son araştırmalar Amerikalıların artan şekilde işgücü piyasasından endişe ettiğini gösteriyor.

Kasım'da tüketici güven endeksi, kısmen iş bulma endişelerinin kötüleşmesiyle yedi ayın en büyük düşüşünü gerçekleştirmişti. Harris Poll'ün Ekim ayında Bloomberg News için gerçekleştirdiği anket, Amerikalı çalışanların yüzde 55'inin işlerini kaybetmekten endişe ettiğini gösterdi. Anket katılımcılarının hemen hemen yarısı işini kaybederse aynı kalitede iş bulma olasılığının dört ay veya daha uzun zaman alacağına inanıyor. İşsizlik başvurularının dört haftalık hareketli ortalaması geçen hafta 223.750'ye geriledi. Diğer yandan, ABD’de dayanıklı mallara yönelik siparişlerin tutarı, Eylül’de bir önceki aya kıyasla yüzde 0,5 artarak 313,7 milyar dolara çıktı.

Bu dönemde piyasa beklentilerine paralel artış kaydeden dayanıklı mal siparişlerinin tutarı Ağustos’ta yüzde 3 artmıştı. Ulaşım hariç siparişler Eylül’de yüzde 0,6 ve savunma hariç siparişler yüzde 0,1 yükseldi. Kullanım ömrü en az 3 yıl olan ürünleri içeren dayanıklı tüketim mallarına yönelik siparişler, sanayi üretimine ilişkin bilgi vermesi açısından önem taşıyor. Verilerdeki genel görünümün reel ekonomide karşıt rüzgarların söz konusu olduğunu ortaya koymasının etkisiyle, Aralık ayı FOMC toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimi yapılmaması için hiçbir unsur olmadığını vurgulaması risk algısının güçlü seyrini sürdürmesinde etkili oldu.

Öyle ki, hisse senetleri, ay başındaki, aşırı değerlenmiş teknoloji hisselerine dair kaygıların sert bir geri çekilmeyi tetiklemesinden sonra, yeniden momentum kazanıyor. Duyarlılık, o zamandan beri, Fed yetkililerinin güvercin tondaki açıklamalarının Aralık ayı faiz indirimi beklentilerini yeniden canlandırmasıyla iyileşti.

Bu beklentiler, Başkan Trump’ın daha düşük faiz istemiyle uyumlu gördüğü Beyaz Saray Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Hassett’in, bir sonraki Fed başkanlığı için önde gelen aday olarak öne çıkmasının ardından daha da güçlendi. Bu çerçevede , Aralık ayı FOMC toplantısında Fed’in 25 baz puanlık faiz indirimine gideceği yönündeki beklenti yüzde 79,5 seviyesinde bulunuyor. Tahvil faizleri cephesinde. 2 yıllıklar yüzde 3,48 seviyesine hafif yükselirken, 10 yıllıklar yüzde 4 seviyesine seviyesindeki seyrini sürdürdü.

Şükran Günü haftası tarihsel olarak piyasalar açısından olumlu seyrin hakim olduğu bir dönem olduğundan, son günlerde piyasada yaşanan hareket aslında riskten kaçışa karşı bir tepki yükselişi olarak adlandırılabilir.

Hafta başından bu yana, S&P 500 endeksindeki yüzde 3’ü aşan ve Dow Jones endeksindeki yaklaşık yüzde 3’lük yükseliş ışığında, söz konusu endekslerin 27 Haziran sonundan bu yana en iyi haftalık performanslarına ilerlediklerini gözlemliyoruz. Ayrıca, Nasdaq endeksi de bu hafta yüzde 4’ten fazla yükselerek, Mayıs ortasından bu yana en iyi haftalık performansını kaydetme yolunda.

Dow Jones endeksi yüzde 0,67 yükselişle 47.427,12 seviyesinden, S&P 500 endeksi yüzde 0,69 değer kazancıyla 6.812,61 seviyesinden kapandı. Nasdaq endeksi de yüzde 0,82 artışla 23.214,69 puandan günü tamamladı.

Sektörel cephede, teknoloji sektörü hisseleri ön plandaydı. Deutsche Bank’in hisseye yönelik olumlu görüşünü yinelemesinin ardından yapay zeka ilintili Oracle hissesi yüzde 4’ten fazla yükseldi. Nvidia hisseleri de son dönemdeki geri çekilmeden toparlanarak yaklaşık yüzde 2 artış kaydederken; Microsoft yüzde 2’nin üzerinde prim yaptı.

Bu sabah Asya piyasalarında alıcılı seyir hakim. Çin’de emlak sektörüne yönelik problemlerin yeniden belirginleşmesine karşın, Federal Reserve faiz indirimi beklentilerinin artması piyasalarda iyimser görünümün devam etmesinde etkili oluyor. Öyle ki, önceki yedi ayda aralıksız yükseliş trendi sergileyen MSCI Tüm Ülkeler Dünya Endeksi, ardarda beşinci seansta yükselerek Kasım ayındaki değer kaybını yüzde 0,5’e indirdi. Benzer bir seyir izleyen Asya hisseleri de yüzde 0,3 yükselerek, Kasım ayında şu ana kadarki kayıplarını yüzde 2,1’e çekti.

Bölge özelinde ise, Çin’de China Vanke’nin hisse senetleri ve dolar cinsi tahvilleri, şirketin yerel bir tahvilin geri ödemesini ilk kez erteleme teklifinde bulunmasının ardından değer kaybetti. Hong Konglu emlak grubu New World Development Co. ise borç takas planına tahvil sahiplerinden ek destek aldı. China Vanke’nin, yerel borç geri ödemesinde erteleme talep etmesi yönündeki sürpriz hamlesi, yıllardır süren satış düşüşleri ve China Evergrande Group, Country Garden Holdings Co. ve diğerlerinin yaşadığı büyük temerrütlerden çıkmaya çalışan konut sektörü için yeni bir gerileme anlamına geliyor. ABD vadelilerinde bu sabah yatay pozitif seyir görülüyor.

Bugün ABD piyasaları Şükran günü nedeniyle kapalı olacak. Euro Bölgesi’nde de ekonomik, hizmet ve sanayi güven endekslerine ek olarak tüketici güveni verisinin ikinci okuması takip edilecek. Ekonomik güven endeksi Kasım ayı verisinin aylık bazda 0,2 puan artışla 97’ye yükselmesi bekleniyor. Sanayi güven endeksinin ise 0,1 puan düşüşle -8,3’e gerilemesi tahmin ediliyor. Hizmet güven endeksi verisinin de 0,4 puan artışla 4,4 seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor.

Yarın ABD piyasaları Şükran günü tatili erken kapanış yapacak. Euro Bölgesi’nde ise, AMB’nin 1 ve 3 yıllık TÜFE beklentileri takip edilecek. 1 yıllık beklentinin Ekim’de aylık bazda 0,1 puan düşüşle yüzde 2,6’ya hafif gerilediği tahmin ediliyor. 3 yıllık beklentinin ise yüzde 2,5 seviyesindeki seyrini sürdüreceği öngörülüyor. Asya cephesinde, Japonya’da Tokyo TÜFE, perakende satışlar ve sanayi üretimi verileri takip edilecek.

Tokyo TÜFE Kasım ayı manşet ve gıda dışı verilerinin yıllık bazda yüzde 2,7 artış kaydedeceği tahmin ediliyor. Perakende satışlar Ekim ayı verisinin de aylık ve yıllık bazda yüzde 0,8 artışlar kaydettiği öngörülüyor. Sanayi üretimi cephesinde Ekim ayı öncü verisinin aylık ve yıllık bazda sırasıyla yüzde 0,6 ve yüzde 0,5 düşüşler kaydettiği öngörülüyor.”