Marbaş Menkul Değerler'in raporunda, iç tarafta dün yüzde 0,26 yükselişle 12.964 seviyesinden kapanan endekste diplomatik haber akışının piyasa üzerindeki anlık etkisinin görece azaldığını ancak altta yatan risklerin hafiflemediği düşünüldüğü vurgulandı. Ateşkes umutları ve Brent petrolün 100 dolar altına gerilemesine rağmen endeksin 13.000 bölgesini bir türlü aşamamasının, yatırımcıların mevcut konjonktürde yukarı yönlü fiyatlamaya temkinli yaklaşmasına neden olduğuna dikkat çekilirken şu bilgiler verildi:

"CDS primlerindeki yüksek seyir, İran'ın doğalgaz kesintisinin yarattığı enerji arz güvenliği riski ve yabancı yatırımcıların gelişmekte olan piyasalardan çıkış eğilimi endeks üzerindeki yapısal baskıyı sürdürürken, 13.000 üzerinde kalıcılık sağlanmadıkça toparlanma girişimlerinin sınırlı kalmaya devam edebileceğini düşünmekteyiz. Aşağıda ise 12.650 ve 12.400 seviyeleri destek olarak takip etmekteyiz.

ABD piyasalarında dünkü diplomatik iyimserlikle gelen toparlanmanın ardından gece saatlerinde vadeli işlemlerin yüzde 0,1 civarında ekside yatay bir seyir izlediğini görmekteyiz. Piyasanın şu an iki farklı tabloyu aynı anda fiyatlamaya çalıştığını düşünmekteyiz. Bir tarafta ateşkes haberleri ve Washington'ın arka kanal diplomasisinin tetiklediği risk iştahı, diğer tarafta İran Dışişleri Bakanı'nın ABD ile resmi müzakerelerin gündemde olmadığını açıkça belirtmesiyle süregelen belirsizlik. Brent petrolün 102 dolara gerilemesiyle risk priminin bir miktar azaldığını ancak fiyatlamanın tamamen haber akışına endeksli kalmaya devam ettiğini takip ediyoruz. Axios'un ABD ve bölgesel arabulucuların Tahran'dan perşembe günü gibi erken bir tarihte üst düzey görüşmeler için yanıt beklediğini aktarması bugün piyasanın odak noktası olacak. Dört haftalık düşüş serisini kırmaya yaklaşan endekslerin bu toparlanmayı koruyup koruyamayacağının diplomatik cepheden gelecek somut adımlara bağlı olduğunu düşünmekteyiz. Bugün açıklanacak haftalık işsizlik başvurularını takip edeceğiz. Kurumsal tarafta ise Super Micro Computer'ın Çin'e yasadışı Nvidia çip satışı iddialarıyla açılan toplu dava ve hisselerdeki yüzde 33'lük sert düşüşün teknoloji sektöründeki ihracat kontrol risklerini gündeme taşıdığını not ediyoruz.

Asya-Pasifik piyasalarında son dönemdeki sert satışların ardından borsalar bugün itibarıyla karışık ancak toparlanma eğilimli bir görünüm sergilerken, teknik anlamda bir rahatlama dikkat çekiyor. Özellikle enerji şokunun etkisinin kısmen hafiflemesi ve petrol fiyatlarında görülen geçici duraklama risk iştahını destekleyen unsurlar arasında yer aldı. Bölgesel makro tarafta, IFM Investors yapay zeka yatırımları ve enerji dönüşümünün uzun süreli enflasyon baskısı yaratacağını vurgularken, S&P Global Asya-Pasifik bölgesi için büyüme tahminini yukarı yönlü revize etti. Bununla birlikte, dijital ekonominin bölge genelinde büyümenin ana motoru olmaya devam ettiği öne çıkarken, Japonya’da Şubat ayı Hizmet ÜFE verisinin yüzde 2,70’e yükselmesi (önceki yüzde 2,60) fiyat baskılarının sürdüğüne işaret etti.

Avrupa tarafında haber akışında jeopolitik ve makro başlıklar öne çıkarken, AB Konseyi Başkanı Costa İsrail’in Lübnan’daki saldırılarını durdurması gerektiğini belirtirken Almanya tarafından yapılan açıklamada fiyatları yeniden kontrol altına almanın en iyi yolunun İran’daki savaşın sona ermesi olduğu vurgulandı. ABD-İran-İsrail hattında devam eden gerilim ve enerji arzına yönelik riskler bölge ekonomisi açısından kritik bir unsur olmaya devam ederken, bu gelişmelerin özellikle enerji fiyatları ve enflasyon beklentileri üzerinden Avrupa’ya yansıdığı görülüyor. Piyasa tarafında Avrupa borsaları dünü yükselişle tamamlarken, makro cephede Fransa Merkez Bankası büyüme tahminini aşağı yönlü revize ederken enflasyonun hızlanacağını öngördü. Almanya’da sanayi üretimi Ocak ayında aylık yüzde 0,5 daralırken, küresel tarafta Avrupa’da merkez bankaları haftasında ECB ve BOE kararlarının piyasaların odağında olduğu takip ediliyor.

Emtialar Brent petrolün diplomatik sinyallerle 102 dolara gerilemesine rağmen İran'ın müzakere iddialarını reddetmesiyle fiyatlamanın tamamen haber akışına endeksli kalmaya devam ettiğini görmekteyiz. Altında ise dokuz seanslık düşüş serisinin ardından 4.400 dolar civarında dip arayışının sürdüğünü, Fed'in şahin duruşu ve güçlenen doların baskısının hafiflememesi nedeniyle toparlanma girişimlerinin sınırlı kaldığını takip ediyoruz."