ABD ara seçimlerinin ardından yapay zeka ve veri merkezi yatırımlarına yönelik düzenlemelerin sıkılaşabileceği endişesi teknoloji hisseleri üzerinde baskı oluştururken, yatırımcıların odağı bu hafta açıklanacak ABD enflasyon verilerine çevrildi. Fed’in yıl sonuna kadar 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığı piyasalarda yaklaşık yüzde 80 seviyesinde fiyatlanıyor.

Asya borsalarında ABD teknoloji hisselerindeki toparlanmanın etkisiyle yükseliş görüldü. MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 1,9, Japonya’nın Nikkei 225 endeksi yüzde 2,3 değer kazanırken, Tayvan’ın Taiex endeksi açığa satış kısıtlamaları ve 15,2 milyar dolarlık istikrar fonu beklentisiyle yüzde 4,9 prim yaptı. ABD’de ise Nasdaq 100’ün piyasa değeri geçen hafta yalnızca perşembe günü 2,3 trilyon dolar azaldı. Yeni haftada Nvidia yönetim kurulunun CEO Jensen Huang’ın yabancı bir casusluk girişiminin hedefi olup olmadığına ilişkin soruşturması da teknoloji piyasalarının gündeminde yer aldı.

ABD’de ekim ayı tarım dışı istihdamı 165 bin kişiyle beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, işsizlik oranı yüzde 4,2’den yüzde 4,1’e geriledi. Ortalama saatlik kazançlar yüzde 0,4 arttı. Güçlü istihdam verileri doların değer kazanmasını desteklerken, dolar endeksi 102,13 seviyelerinde işlem gördü. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,87’ye yükseldi. Piyasalar salı günü açıklanacak tüketici enflasyonu ve cuma günü açıklanacak üretici fiyatları verilerini takip edecek.

Avrupa piyasalarında haftaya yatay bir başlangıç beklenirken, Euro Bölgesi’nde enerji maliyetlerinin etkisiyle ekim ayında yüzde 4’e yükselen enflasyon, Avrupa Merkez Bankasının aralık ayında faiz artırabileceği beklentisini güçlendirdi. ECB Başkanı Christine Lagarde, faiz kararının yeni ekonomik verilere bağlı olacağını belirtti. Güçlü ABD istihdam verilerinin doları desteklemesiyle EUR/USD paritesi 1,1150 seviyesinin altına gerileyerek son ayların en düşük seviyelerine yaklaştı. İngiltere Merkez Bankasının üç yılı aşkın sürenin ardından faiz artırması da sterlin üzerinde etkili olurken, GBP/USD paritesi 1,3350 seviyesinin altına indi.

Yurt içinde ise geçen hafta ABD seçimlerinin ardından petrol fiyatları ve ABD uzun vadeli tahvil faizlerinde düşüş eğilimi izlendi. Orta Doğu’da çatışmaların sona erebileceğine yönelik beklentiler petrol fiyatlarındaki gerilemeyi hızlandırırken, kur üzerindeki etkisi sınırlı kaldı. Dolar/TL, haftanın ilk işlem gününde saat 08.00 itibarıyla 50,17 seviyelerinde hafif yükseliş eğilimi gösterdi. Haftanın yurt içi gündeminde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının Enflasyon Raporu öne çıkıyor.

Değerli metallerde petrol fiyatlarındaki düşüşün enflasyon baskısını hafifletmesiyle yükseliş görüldü. Altın ons başına 4.100 doların üzerine çıkarken, gümüş 53 doların üzerinde işlem gördü. Ancak Fed’in faiz artırabileceği beklentisi, her iki değerli metaldeki yükselişi sınırlayan unsurlar arasında yer aldı. ABD’de güçlü istihdam verilerinin ardından yıl sonuna kadar 25 baz puanlık faiz artırımı ihtimali yüzde 71’den yüzde 81’e yükseldi.

Enerji piyasalarında ise ABD ile İran arasındaki diplomatik girişimler ve Orta Doğu’daki gelişmeler petrol fiyatları üzerinde belirleyici oldu. Brent petrol, önceki hafta yüzde 13’ten fazla değer kaybetmesinin ardından haftanın ilk işlem gününde varil başına 97 doların altına geriledi. WTI ham petrolü de 90 dolar civarında işlem gördü. ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’ın nükleer programı ve Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmasına yönelik görüşmelerde ilerleme sağlanması durumunda yeni saldırılara onay verme ihtimalinin düşük olduğunu açıklaması, petrol fiyatları üzerindeki baskıyı artırdı. ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio’nun İran’ın taleplerini kabul edilemez olarak nitelendirmesi ise anlaşma beklentilerini sınırladı.

ABD endeks vadeli işlemlerinde haftanın ilk gününde toparlanma eğilimi öne çıktı. Nasdaq 100 ve Dow Jones vadeli kontratları yükselirken, teknoloji sektörünün görünümü açısından CoreWeave, Cisco ve Applied Materials’ın bilançoları takip edilecek. Fed’in faiz politikasına ilişkin beklentilerde ise bu hafta açıklanacak ABD tüketici ve üretici fiyatları verilerinin belirleyici olması bekleniyor.